Du kannst es zwar auf eine DVD ziehen, wird dir aber nichts bringen. Du bekommst auch keine Installationsdatei, das übernimmt alles Steam für dich.
Wenn du ein Spiel kaufst, kommt es in deine "Meine Spiele" Liste und von dort aus kannst du es installieren. Wenn du es installierst, dann lädt Steam das Spiel runter und meldet sich wenn es fertig ist. Dann ist es bereits installiert und du kannst sofort loslegen, da die neuesten Patches auch immer sofort eingespielt sind.
Eigentlich sehr komfortabel.